La burbuja inmobiliaria ha estado en boca de los canadienses durante muchos años. Pero durante la pandemia, la crisis de la vivienda ha crecido enormemente haciendo que el tema sea inevitable. Por desgracia, las cosas empeorarán antes de mejorar. Los expertos económicos prevén que los precios de la vivienda seguirán disparándose en 2022. Y lo que es peor, podría producirse un desplome del mercado inmobiliario, lo que podría provocar una recesión. El Banco de Canadá, el banco central, no ha aumentado su tipo de interés preferente. Este es uno de los diversos factores que contribuyen a la burbuja del mercado inmobiliario canadiense.
¿Qué es una burbuja inmobiliaria?
Una burbuja inmobiliaria es una subida de los precios de venta de los inmuebles causada por el aumento de la demanda, la especulación y el gasto excesivo. Las burbujas de la vivienda se denominan a veces burbujas inmobiliarias. A menudo, las burbujas inmobiliarias comienzan con un aumento de la demanda y una oferta limitada. Tanto la demanda como la oferta limitada tienden a aumentar los precios en un mercado. Una vez que la gente empieza a ver el aumento de los precios, cree que las inversiones inmobiliarias son lucrativas y gasta más en el mercado. Esto hace que haya más demanda y que la oferta siga siendo limitada. La gente cree que el éxito continuará en el mercado indefinidamente. Esto alimenta aún más la actividad en el mercado.
¿Qué causa las burbujas inmobiliarias?
Una burbuja inmobiliaria es una espiral ascendente e insostenible de los precios del mercado de la vivienda. Al principio, parten de principios económicos básicos: una demanda elevada y una oferta restringida. En el mercado de la vivienda de Canadá, la alta demanda está provocada por los bajos tipos de interés. Una vez que la gente en el mercado se da cuenta del aumento de los precios de la vivienda, ahí es donde empiezan los problemas. La gente cree que la subida de precios continuará indefinidamente. Esto motiva a la gente a verter más y más dinero en el mercado con el esfuerzo de obtener un beneficio.
El quid de las burbujas inmobiliarias es un fenómeno llamado falacia de la mano caliente. Se trata de una condición psicológica en la que la gente cree que una persona o cosa es «caliente» o «fría» en función de sus resultados anteriores. Por ejemplo, digamos que está en un casino. Acaba de hacer una apuesta en la que ha ganado $1,000. Cree que está «caliente» y que seguirá ganando en cada apuesta que haga. En realidad, los casinos tienen altas probabilidades de perder para los jugadores, pero esta no es la forma en que los humanos piensan. En su lugar, decide hacer una gran apuesta asumiendo que seguirá ganando, pero lo pierde todo.
En las burbujas inmobiliarias ocurre exactamente lo mismo. La gente inyecta dinero en el mercado inmobiliario porque cree que va a ganar mucho dinero con sus inversiones. Sin embargo, cuando todo el mundo hace esto, el mercado inmobiliario se vuelve realmente inestable.
¿Qué ocurre cuando estalla una burbuja inmobiliaria?
Cuando una burbuja inmobiliaria estalla, los bienes inmuebles se sobrevaloran. Esto significa que los precios de la vivienda disminuyen rápidamente. Cualquiera que posea un inmueble en el mercado puede incurrir en un patrimonio negativo como resultado. El patrimonio negativo significa que el valor de su activo es inferior a lo que debe por él. Esto puede causar la destrucción de una economía porque la gente está pagando una tonelada de dinero por un activo que no vale lo mismo o más. Si alguien vendiera su casa, los ingresos podrían no cubrir el resto de su hipoteca. Entonces, tendrían que cubrir el resto de la hipoteca por su cuenta.
¿Cómo empezó la burbuja inmobiliaria?
Hace tiempo que se habla de una burbuja inmobiliaria en Canadá, concretamente en Toronto y Vancouver. Sin embargo, estas cosas no suceden de la noche a la mañana. En los últimos 20 años, el precio de la vivienda ha subido un 375% en Canadá. En Toronto y Vancouver, los precios han aumentado un 450% y un 490% respectivamente.
Es difícil precisar cuándo empezó la burbuja inmobiliaria en los últimos 20 años. Es probable que empezara en la década de 2000, pero realmente despegó en la de 2010. En cualquier caso, ha sido un problema a largo plazo. Quizá se pregunte por qué Canadá no ha puesto freno a la burbuja inmobiliaria. Sobre todo, teniendo en cuenta la crisis financiera de 2008. Esta recesión económica fue el resultado de una burbuja inmobiliaria. Más concretamente, la desregulación del sector financiero, como la no verificación de ingresos, el comercio de fondos de cobertura con derivados y los bajos tipos de interés de los préstamos. Estados Unidos tuvo un restablecimiento económico a partir de la crisis financiera de 2008. Por desgracia, Canadá no tuvo la misma experiencia. Por ello, es probable que nuestro mercado inmobiliario también sufra una burbuja inmobiliaria.
Más de la mitad de los hogares canadienses no podrían comprar una vivienda hoy en día
Las estadísticas muestran que una vivienda promedio cuesta hoy algo menos de $800,000. Esto supone un 28% más que el costo de hace un año. Si lo comparamos con los ingresos promedios anuales, más de la mitad de los hogares canadienses no podrían permitirse comprar una vivienda hoy en día. Para que más hogares puedan acceder a una hipoteca, tendrían que aumentar sus ingresos en un 88%. Esto considerando tanto el ahorro para el pago inicial como el pago mensual de la hipoteca. Para bien o para mal, las víctimas de este problema de asequibilidad de la vivienda son principalmente los jóvenes y los hogares unifamiliares. La mitad de Canadá ya es propietaria de una vivienda, pero forma parte de la demografía de mayor edad.
Los préstamos HELOC canadienses se disparan
La deuda de la línea de crédito hipotecario (HELOC, por sus siglas en inglés) está fuera de control en Canadá. Actualmente, la carga de la deuda de HELOC es de $166,800 millones a partir de octubre de 2021. Al principio de la pandemia, la gente empezó a pagar sus deudas, incluidas las HELOC. Esto se debió probablemente al pánico financiero y a que la economía se inundó de dinero gracias al apoyo de emergencia del gobierno federal. Pero ahora, los canadienses están esencialmente de vuelta al punto de partida: confiando excesivamente en la deuda HELOC.
Los préstamos canadienses garantizados por la vivienda alcanzan importes elevados
En los últimos cinco años, cada vez hay más préstamos canadienses con la vivienda como garantía [ENG]. Esto es alarmante porque puede ser un indicador del sobrevaloramiento de la vivienda nacional. Si el mercado de la vivienda se desploma, muchos canadienses deberán más de lo que poseen.
La inflación está detrás del crecimiento del precio de la vivienda
Otra preocupación económica en la mente de los canadienses es la inflación. El precio de los productos de primera necesidad, como los alimentos, el gas y los servicios públicos, ha aumentado. Sin embargo, la tasa de inflación está aumentando menos que el crecimiento del precio de la vivienda. Esto sólo beneficia a los propietarios de viviendas con hipotecas. Si el valor de un activo aumenta al ritmo de la inflación, o más, entonces se está pidiendo dinero prestado gratis.
Los precios de la vivienda seguirán subiendo en Canadá
Por desgracia, la burbuja del mercado inmobiliario canadiense continuará en 2022. Tanto la inflación como la burbuja inmobiliaria están provocando el aumento de los precios de la vivienda. Esto será frustrante sobre todo para los jóvenes compradores de vivienda.
¿Cómo podemos ayudarle a mantener su deuda en orden?
La inestabilidad de la economía canadiense está presente en casi todas partes. Es posible que note que las tendencias se trasladan a sus finanzas personales. Tanto si tiene problemas financieros como si no, es posible que desee ayuda para mantener su deuda en orden. El equipo de expertos de Consolidated Credit puede ayudarle. Solicite una consulta hoy mismo.